サブプライムローンとは信用力の低い人（過去にクレジットカードやローンなどの返済が滞ったり収入が低い人）に対して通常より高い金利で貸し出しているローンのことです。

なぜサブプライムローンによって100年に1度と言われるほどの不況が起こったのかというと、その原因は2000年ごろのITバブル崩壊までさかのぼります。

ITバブルによって好景気がもたらされていたアメリカはITバブルの崩壊や同時多発テロによって景気が落ち込んでいたためFRB（連邦準備制度　日本で言うところの日本銀行）というアメリカの中央銀行に当たるところが大幅に金利を下げました。

金利を下げることは景気が落ち込んだ時には世界中どこでも行われることです。

それによって、金利が1％とアメリカでは稀に見る低金利になったことで銀行に預けていてもしょうがないと考えお金をどこかに投資しようと考える人が増えてきます。

そこにブッシュ前大統領が「国民全員に持ち家を」と持ち家を推奨する政策を打ち出したことでお金が不動産にどんどん流れて行きます。

すると不動産の価格がじわじわと上がりだすとまた不動産へ投資が行われていきました。

それにより、銀行や住宅ローン会社は今まで貸さなかった信用力の低い人に対しても住宅ローンを貸し出すようになります。

そんなことをして、返済は大丈夫なのかと思う人もいるかと思いますがもちろん大丈夫ではないのですが、住宅ローンを証券化という方法を用いて世界中の投資家に売るためこのときは多少リスクがあっても問題なかったのです。

そもそも証券化とは何かというと住宅ローンや自動車ローンなどの貸したお金を返してもらうという権利があるとすると、リスクを減らすためにその権利を他の人に売りたいと思っても権利ひとつを個別に売ることは買う人にとってもリスクが高いため売りにくいので数百、数千という権利をひとつの有価証券としてまとめることによってリスクを分散しある程度決まった配当を出すことが出来るようになり権利を売りやすくなります。

このような権利をまとめることを証券化といいます。ちなみにこのような証券化は約30年前にソロモン・ブラザーズ証券によって開発されました。

銀行や住宅ローン会社は証券化という手法と信用力の低い人にどんどんお金を貸していくことになり、またサブプライムローンは通常のローンより金利が高めに設定されているため通常のローンの証券より高い配当が受け取れるためサブプライムローンの方が良く売れるようになりました。

しかし、サブプライムローンは3年程度は低い金利（7％程度）に設定されていますが4年目からは倍以上の10数％という消費者金融並の高金利になります。

なので、金利が高くなる前に新たにローンを借り替えることによって永遠に低い金利で借りることが出来るのですがそれは住宅価格が上がった分までを担保にして借り替えるため住宅価格が永遠に上昇することを前提にした危険なローンであることが分かります。

このころからFRBも住宅価格の上昇がバブル化してきていると判断し金利を段階的に上げました。

すると住宅価格は2006年ごろをピークに下がりだします。

そうしたら、住宅価格の上昇を前提としたサブプライムローンは当然のことながら返済が出来なくなる人が多くなります。

すると返済が出来なくなった人は家を差し押さえられ、差し押さえられた家は売りに出されることになるのですがローンを組める人が少なくなるため家を買う人より売る人が多くなり住宅価格を下げないと売れなくなります。

そうすればまた住宅価格は下がりその結果家を差し押さえられる人が増え、それによってまた住宅価格が下がるという悪循環に陥ります。

これによりサブプライムローン関連の証券に投資をしていたBNPパリバという銀行の傘下のヘッジファンドを凍結したことにより世界的な経済危機が起きることになりました。

5万円・10万円・20万円といったある一定の証拠金を担保（預ける）に1万ドル（100万円）※1や1万ポンド（200万円）※2など大きな外貨取引をすることが可能です。 ※1（1ドルを100円と仮定した場合） ※2（1ポンドを200円と仮定した場合）

■ここで、ひとつ例を紹介します。（ここでは米ドルを取引した場合の例）

外国為替証拠金取引（FX）ではまず、証拠金として取引仲介業者に10万円を預けます。

そうしたら1万米ドルの取引が可能になります。

1米ドルが100円のときに1万米ドル購入したと仮定すると100万円分のドルを買ったことになります。

◆そして、仮に1週間後に為替相場か変動して1米ドルが110円になった場合

1米ドルが100円のときに1万米ドル購入しているので評価額は100万円です。 それが1米ドルが110円になったということは手持ちの1万米ドルが評価額110万円になったということです。 仮にここでドルを1万米ドルすべて売った場合はじめ買ったときの評価額が100万円で売ったときの評価額110万円になったという事は

110万円－100万円＝10万円

つまり、ここで発生する10万円が為替差益なります。 投資額は10万円なので１週間で利益が10万円ならリターンは週率100％です。 年率にすると年率5214％です。

しかし、外国為替証拠金取引（FX）は為替変動で儲ける投資ですので米ドルが下がる場合もあります。

◆仮に１週間後に為替相場か変動して１米ドルが90円になった場合

１米ドルが100円のときに1万米ドル購入しているので評価額は100万円です。 それが1米ドルが90円になったということは手持ちの1万米ドルが評価額90万円になったということです。 仮にここでドルを1万米ドルすべて売った場合はじめ買ったときの評価額が100万円で売ったときの評価額90万円になったという事は

90万円－100万円＝－10万円

つまり、ここで発生する－10万円が為替差損なります。 投資額は10万円なので1週間で損が－10万円ということは証拠金として預けた10万円がゼロになったという事で儲けは無いどころか投資金まで無くなるということになります。

しかし、実際は証拠金が損失で30％を下回ったら強制的に決済されるなどの仕組みがあります。つまり1米ドルが93円になった場合1米ドルを100円で買っているので

93万円－100万円＝－7万円

この時点で７万円の損失が発生しているので証拠金の10万円から7万円を引いた3万円しか証拠金として預けていない事になります。 その場合、新たに証拠金を追加し証拠金を10万円以上にするか、それができない場合はその時点で強制決済となり7万円の損失が確定します。これをロスカットといいます。

■この為替相場の変動によって発生する収益以外にも金利による収入が発生します。

例えば、アメリカの金利が3％とし日本の金利を0％だとします。 米ドルを買うということは、円を売って米ドルを買うということです。

外国為替証拠金取引（FX）で発生する金利収入は買った通貨の国の金利から売った通貨の国の金利を引いたものの金利相当分をスワップポイントとして毎日受け取ることができます。

つまり、アメリカの金利が3％で日本の金利を0％なので

3％－0％＝3％

1米ドルが100円の時1万米ドル買っているので評価額が100万円。 1年間為替変動が無く1年間1万米ドル（100万円）のポジションを持っていた場合100万円の3％つまり3万円が金利収入として得ることができます。

しかし、外国為替証拠金取引（FX）の場合買った通貨の国の金利より売った通貨の国の金利が高かった場合は逆に金利相当分をスワップポイントを支払わなければなりません。そのスワップポイント分は損失となります。

また、外国為替証拠金取引（FX）は買いからだけでなく売りからもはじめることができます。 その場合は1米ドルが100円だとしたら、1米ドルが100円より下がった場合に利益が出て、1米ドルが100円より上がった場合に損失が発生します。

上記のような取引、つまり一定の証拠金を元に、その何倍もの金額の外貨取引が可能なのが外国為替証拠金取引（FX）です。

このような取引は、小さなお金で大きなお金を動かすことから、てこを使うという意味で、レバレッジ取引といわれます。

スワップポイントとは前にも述べたように２国間の金利の差によって発生する金利をスワップポイントという形で受け取る金利収入にことです。

スワップポイントのメリットとして挙げられるのは土日祝日関係なく毎日スワップポイントを受け取ることができるところです。 また、レバレッジが効いているので今の日本ではありえない収入が見込めます。

スワップポイントは金利収入ですのでポジションを長く持てば持つほど収入は多くなります。 通貨によっては年利８０％の金利収入を得ることもできます。 しかしながら、年利８０％は為替変動がないことを前提としており（為替が上昇する場合は金利は増える）為替相場が下落した場合は損益が発生します。

だから、為替相場が激しく変動する場合は為替差益狙いで短期の取引をし、為替相場があまり変動しない場合はスワップポイント狙いで長期の取引をするといった風なように為替相場に応じて対応する必要があります。

ですので、取引する場合は為替相場がどう動くのかを見極めることが必要となります。

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効率よく資金を<運用できれば元手の何倍ものリターン（儲け）が得ることができます。

そもそも、レバレッジとは、【てこ】の意味を指します。外国為替証拠金取引（FX）会社に証拠金（保証金）を元の、その10倍～20倍の取引が可能になるのです。

取引手数料は外国為替証拠金取引（FX）会社によって異なり証拠金（保証金）の金額が取引金額の5％～10％など取引>金額によって変わる場合と取引金額に関係なく1万通貨あたり10万円など定額になっている外国為替証拠金取引（FX）会社もあります。

外国為替証拠金取引（FX）会社によってはレバレッジが200倍という所まであります。 しかし、レバレッジが大きいので利益も大きいですが、損した場合も損失が大きいのです。

ですので、レバレッジを効かせない取引をする方法もあります。

しかし、投資家保護のためという名目で2010年に証拠金の50倍まで、2011年には証拠金の25倍までというレバレッジ規制が施行されました。

しかも、外国為替証拠金取引（FX）は朝や昼よりも夜のほうが取引が活発ということです。

なぜ夜のほうが取引が活発化というと日本の朝や昼に行われている為替取引は東京の市場で行われています。

しかし、日本が夜の時は時差の関係上取引はアメリカやロンドンで行われています。

為替取引では日本より欧米のほうが活発ですので値動きが期待できます。

なので、外国為替証拠金取引（FX）は、仕事で夜にしか取引が出来ないという方にうってつけの投資だといえます。

外貨預金に比べれば取引手数料はかなり安いですがやはりより多くの利益を得るためには出来るだけ取引手数料の安い外国為替FX会社を選ぶほうがお得です。

もちろん取引手数料は外国為替FX会社によってさまざまですが中には取引手数料が0円という所もあります。

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スプレッドとは為替を買う時の価格と売る時の価格の間にある価格差のことです。

取引する側からしてみれば第2の手数料のようなものです。

為替取引の場合、株などとは違い買ったときすでにスプレッドがあるので損失が発生します。

このスプレッドの価格差の幅は外国為替FX会社によってさまざまです。

なのでスプレッドの幅が小さいほうが取引する場合にはとても有利です。

スプレッドは取引手数料と同じく小さいほうがお得です。

ほとんどのFX会社は手数料が無料なのでスプレッド＝手数料と言っても過言ではありません。

FX会社の中にはスプレッドが0と言うところもありますがほとんどの場合スプレッドが0で取引できることはありません。

その上要人の発言や主要指標の発表の場合にFX会社によってはスプレッドが大きく広がる場合があるため注意が必要です。

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